南山控股发行类REITs185亿元推进

12月21日，南山控股（）发布公告称，公司与华泰证券近日成功设立“华泰佳越-宝湾物流一期资产支持专项计划”，该专项计划总发行规模18.5亿元。

南山控股表示，“华泰佳越-宝湾物流一期资产支持专项计划”是南山控股旗下宝湾物流首次以仓储物流项目发行的类REITs产品，底层资产为宝湾物流持有的上海明江宝湾物流园和广州宝湾物流园，由于两个物流园区地理位置和资产质量上佳，且运营服务能力突出，具备为市场投资人提供长期稳定收益的潜力，因此得到了市场投资人的高度认可。

公告显示，本次交易完成后，南山控股预计当年可实现归母净利润7亿元左右，并对年经营业绩产生积极影响。宝湾物流此次实施资产证券化不仅能实现权益型融资效果，提升资产效益和股东收益，也有利于实现宝湾物流轻重资产模式的并举联动，促进运营模式的转变。

据悉，宝湾物流作为年就开始运营的物流园区开发商与运营商，整体经营层面表现突出，年上半年，宝湾物流就实现营业收入54,万元，同比上升20%；净利润4,万元，同比上升31%；疫情下，成熟园区平均使用率仍保持95.3%，是各类资产证券化产品设立的优质目标资产。

近年来宝湾物流一直在探索多种融资渠道，先后成功发行的CMBN、CMBS等债权产品，利率均创同类同期新低，资产获得资本市场高度认可。本次发行，宝湾物流积极响应国家政策，借助自身开发运营优势，将运营成熟的物流仓储项目通过类REITs的形式发行，一方面可与投资人共享优质资产的稳定运营收益；另一方面有利于盘活存量资产，加快资金回笼，实现宝湾物流“开发-培育-退出-再开发”的业务滚动发展资本闭环和可持续发展商业模式，既为投资人创造价值，也为国内基础设施建设助力。

截至年6月底，宝湾物流在全国拥有及管理63个智慧物流园，运营仓储面积近万平米，规划在建面积超过万平米，拥有丰富优质的物流仓储资源；同时，宝湾物流园项目标准化程度高，标的资产现金流稳定而且持续向好，可以长期为投资者提供稳定现金流回报，因此符合市场对公募REITs产品的期望。

南山控股表示，公司未来将积极参与到资产证券化及公募REITs实践中，通过多元化融资手段助力企业发展；此外公司也会继续深耕自身建设运营优势，加快REITs项目资源储备，为迎接国内REITs市场的进一步发展做好人才、技术、业务等各项准备，实现公司规模化战略布局，谱写南山控股跨越式发展新篇章。