南山铝业2018年半年度董事会经营评述

南山铝业年半年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况的讨论与分析年是中国改革开放40周年，也是党的十九大之后推进各项工作的开局之年。国内经济逐渐从高速增长转入高质量发展的新阶段，核心技术、高端产品已成为经济发展的核心驱动力。在此形势下，企业必须要适应经济发展的阶段性特征和经济形势的变化，只有准确把握时机促成质变，才能实现企业的发展和飞跃。年上半年铝市场因美国贸易政策成为市场焦点。而国内铝行业不只受到来自美国的制裁，还受到其它国家的反倾销调查，令国内铝行业的前景徒增隐忧。此外，上半年铝市场还有诸多产能投放、相关政策等方面的消息对行业也有较大的影响。(一)产品市场回顾：1、氧化铝市场年-年上半年氧化铝价格走势自2月份开始，国内氧化铝价格出现快速下滑，由2月初的接近元/吨降至3月中旬的元/吨左右。4月份，受海德鲁减产以及俄铝受制裁事件的影响，国外氧化铝出现严重短缺预期，带动国内氧化铝价格也一度出现了疯涨，最高攀升至元/吨附近。5月份，随着海德鲁减产事件的不断消化以及美国政府推迟对俄铝的制裁，国内外氧化铝价格均出现了一定程度的下滑。6月份，受国内铝锭价格低迷以及融资环境的恶化影响，各电解铝企业努力降低氧化铝库存，同时，随着氧化铝项目复产和新投产的不断增加，国内氧化铝市场出现了供大于求的局面，价格加速下滑，截止6月末，国内氧化铝价格回落至元/吨。7月份以来，随着山西、河南地区受环保督查力度加大，当地矿石供应紧张且价格升高，部分氧化铝企业开始减产运行，氧化铝价格再度开始回升，进入八月份氧化铝价格上升至元/吨。2、原铝市场年-年上半年沪铝走势对比图年上半年，国内期铝价格总体呈现宽幅震荡走势。一季度由于春节放假，下游加工企业进入休假状态，国内铝消费疲软，资金也转为观望阶段。国内供应过剩压力不断增加，库存持续攀升。尽管3月份采暖季结束之后消费有所回暖，但总体较市场预期仍有一定差距，特别是中美贸易摩擦升级，加大沪铝下行空间。4月，美国对俄铝等企业实施制裁事件引发国际铝价大幅震荡，沪铝在外盘的强势带动下快速拉涨，尽管涨幅不及伦铝，但运行重心明显上移；月末随着制裁措施的缓和，国内铝价也逐步下跌。步入5、6月份，国际市场影响减弱，沪铝继续下行，但国内消费明显好转，铝锭库存持续下降，煤炭等大宗原材料价格保持高位震荡，对铝价有一定支撑。(二)公司产品情况1、铝型材公司始终坚持以市场导向确定新产品开发项目，通过行业人才引进、新技术和新设备应用，掌握了高端铝型材批量化生产的核心技术和关键技术。经过二十多年的市场开拓和技术积累，南山品牌挤压型材已广泛应用于航空、船舶、轨道交通高铁动车、货运车、新能源汽车、客车、专用汽车、高压电力、集装箱、工业型材、精品民用型材等几十个领域，实现了铝型材由传统民用向高端工业的跨越，成为世界上装备最先进、加工能力居国内前列的铝型材生产企业。年7月13日，公司通过了空客A机翼长桁用挤压型材产品认证，成为中国唯一一家通过空客铝合金挤压型材认证的供应商。2、罐体、罐盖料年上半年，公司继续巩固与中粮、奥瑞金、宝钢、皇冠等大型制罐企业的战略合作，并积极优化工艺、提升质量，推进罐料减薄，将罐体料减薄至最薄0.mm,罐盖料减薄至最薄0.mm,并成功开发不同强度的旋口拉伸瓶罐铝材，目前已经通过国内外多家客户认证并实现批量供货。3、铝箔产品年上半年公司以铝箔毛料及高端铝箔为基础产品，以高性能动力类电池用板带箔为重点开发产品，积极推动12-15μm动力电池箔的推广工作，完成了10μm超薄高性能动力电池箔、5~5.3μm超薄软包、多种用途医药及食品包装用铝箔等新产品的研发工作。新开发的电池箔产品迅速抢占市场，目前已经批量供应国内宁德时代新能源、国轩高科、亿纬锂能、江苏力信等客户。4、汽车板面对日益增长的汽车轻量化需求，南山铝业年产20万吨中厚板项目已经稳定生产，成为国内首家乘用车四门两盖铝板生产商，成功填补国内市场空白。目前，汽车板已实现向国内奇瑞新能源的批量供货；通过了某国际知名新能源汽车厂商的产品认证，订单稳步增加；成为德国宝马和上汽通用的合格供应商，签订了汽车板供货合同；同时，正在积极推进大众、日产等国际一流汽车制造商的认证。5、航空板随着国际航空产业的迅猛发展，各大航空主机厂急需开发新的供应商，南山铝业适时而动，于年启动波音认证，并在年6月末顺利通过认证，同年9月实现批量供货，年供货量大幅增加，并与波音签订了未来五年的长协合同，正在积极推进新合金牌号航空板材的研发与认证，同时空客认证也已启动，正在稳步推进。南山铝业在航空用铝材料方面的突破性进展，为自身的转型升级、创新发展奠定了坚实基础，也为中国大飞机梦想的实现做出了贡献。6、其他产品年10月南山锻造与英国罗罗公司签订了7项航空发动机用盘形模锻件的5年订货合同，锻造公司积极开展罗罗高温合金盘件研制，于年6月完成首批产品试制；7月，又与罗罗公司就航空发动机用轴类锻件产品签订了供货协议。年6月，南山锻造公司与赛峰起落架系统公司正式签订A/A起落架用铝合金锻件合同，标志着锻造公司已获得世界领先的飞机部件制造企业的认可，未来将成为航空模锻件特别是飞机结构件研发和生产的又一重要基地。(三)产品研发1、推进车用铝型材研发、销售，优化铝材产品结构公司将依托现有专用汽车客户群，向国内外其他专用汽车制造商推广和辐射产品与技术，包括福田、华冠、梁山万事达等，积极开发铝型材在承载部件、车体结构、防护部件、装饰部件等方向的应用。年将继续加强与中集集团、河北昌华、宏泰汽车、天津卡达克、中集万事达、洛阳凌宇、中集黄岛车辆等已供货商用车型材客户的交流与合作。2、推进汽车板产品认证面对日益增长的汽车轻量化需求，南山铝业已成为国内首家乘用车四门两盖铝板生产商，并实现批量供货。目前，公司在稳定现有客户的基础上，不断推进产品规格认证范围和新客户产品认证工作，优化产品生产工艺，持续提升产品品质，扩大市场。3、推进航空用铝研发、认证、合作以前期已经通过的波音、空客认证为基础，一方面抓好生产、工艺、质量管理，确保产品按时交付和质量稳定，持续增加供货份额；一方面积极推进新规格、新合金牌号产品的研发，扩大产品认证范围，包括飞机结构件及内饰件用挤压型材、结构件及蒙皮用板材、航空发动机及起落架用锻件等，真正将南山铝业打造成世界先进的航空材料合格供应商和世界一流的铝加工企业。4、罐料产品技术研发报告期内，公司申请制定的国家标准《拉伸罐用铝合金板、带、箔》已经成功立项。同时成功获得罐料《一种铝合金拉环料基材及其生产方法》、《一种铝合金板材、生产方法及应用》两项专利的授权。(四)在建工程公司年产吨大型精密模锻件项目产品主要面对航空、交通运输、能源、动力机械、矿山设备等市场的铝合金、钛合金、镍基高温合金锻件产品，包括飞机发动机、起落架等最高端产品，该项目使我公司产业链更加完善。报告期内，已有部分产品投放市场，产能逐步释放。公司铝材生产线改造项目，主要是利用原有土地，对低效率、低附加值的老旧生产线进行改造、提升。目前已完成厂房等基础设施建设，项目完成后将进一步优化铝材产品结构，增强高端铝材加工能力。公司印尼宾坦南山工业园万吨氧化铝项目由公司海外间接控股子公司BAI负责实施，项目建设地点位于印度尼西亚廖内省宾坦岛。该项目完成后，公司能够利用印尼当地丰富的铝土矿及煤炭资源生产氧化铝，实现较低成本的氧化铝产能扩张，增强公司的盈利能力，为公司提供坚实的原材料保障。目前项目已开始前期港口及土地平整施工。二、可能面对的风险1、行业竞争风险目前，国内铝行业与国际市场已基本接轨，其变动趋势与国际市场趋于一致，世界经济的周期性波动对于国内铝行业发展的影响越来越突出。由于美国的贸易政策及其不确定性，可能引发全球金融和经济动荡，制约经济发展和居民消费，继而影响铝价走势，铝价可能存在下滑的风险。基于我国铝加工行业多年来的快速增长和未来良好的市场空间，近年来进入行业的国内企业不断增多，国外企业也纷纷在国内寻找合作伙伴或直接建厂投资。此外，由于上游电解铝等粗加工行业出现产能过剩，竞争逐渐向铝板带箔、工业型材等深加工产品领域延伸；铝材料、铝加工业特别是粗加工可能存在因市场过剩而导致市场竞争加剧，将对公司的经营业绩造成一定的影响。2、主要原材料供应的风险年下半年，继续面临经济增速放缓、产能过剩、原材料涨价以及环保督查等不利影响。而原材料市场由于供需关系和环保形势日趋紧张的影响，其价格也不稳定，公司生产所用的铝土矿主要通过澳大利亚、所罗门岛等国家进行采购。若包括澳大利亚在内的其他国家对铝土矿的出口进行政策限制，将对公司原材料供应产生影响，公司将重新寻找其他铝土矿出口国进行采购，这些影响因素将会带来公司生产成本压力，短期内可能会影响到公司的正常生产经营。3、铝价格波动的风险国内外经济环境的风险，目前全球经济处于艰难的复苏进程，但由于美国的贸易政策及其不确定性，可能引发全球金融和经济动荡，制约经济发展和居民消费，继而影响铝价走势，铝价可能存在下滑的风险。而公司产品主要为铝加工产品，主要应用于建筑、交通、包装等领域，如果未来下游行业出现较大变化，或者大宗铝材价格出现大幅波动，可能会影响公司产品销售价格。此外，随着铝加工行业竞争的加剧，如公司不能及时提高产品质量及经营效率，保持竞争优势，公司的加工费也可能面临下降的风险，从而对公司的经营造成不利影响。4、税收政策及汇率风险为促进节能降耗，鼓励铝深加工产品出口，近几年，国家对铝行业进出口政策进行了多次调整，税收政策的调整可能影响我国铝产品进出口走势，进而影响上述产品的国内市场价格。目前上述进出口政策趋势有利于国内铝深加工行业，但目前受美国贸易政策影响，如果未来对铝板带箔产品的进出口政策调整趋势改变，退税率下调甚至取消，将对公司经营产生不利影响。另外，随着我国在世界经济地位的不断提升，人民币全球化趋势越来越明显，人民币汇率水平的不确定性加大。因此，汇率波动将对公司出口贸易和出口收益产生一定程度的影响。5、环保风险公司铝产业链中，在生产氧化铝过程中，主要的污染物是二氧化硫、赤泥、尾矿液等废气、废物及废水；在生产原铝过程中，烟气中含有氟化物、沥青烟和粉尘等污染物；在生产铝加工产品和锻件产品过程中污染排放相对较轻。为改善空气和水的质量，国家对工业单位的排放指标进行了修改，监控方式也由传统的定期检查变为在线监控，一旦排放超标，违法的成本也会大大上升。这就需要公司进一步改进设备运行状况，保证稳定高效运行，以减少排放，目前就环保的固定投资额及后续运行情况来看，可能会为公司运营带来额外较大的投资和成本压力。6、出口风险国际市场地区贸易保护主义抬头，特朗普上台后积极推行美国优先政策，保护美国产业，继铝箔双反调查后，美国商务部又对中国进口的铝板带自主发起反倾销反补贴调查，欧盟、印度等方面也存在跟随美国启动双反的可能。中国出口铝板带箔未来面临高额关税的风险。受英国脱欧进程影响，欧元有可能进一步贬值的预期，欧洲本土加工企业受益，有可能对中国铝产品出口产生冲击。三、报告期内核心竞争力分析1、战略明确，定位高端年上半年，公司继续秉承创新驱动、高端制造、精深加工的战略发展思路，以利润为中心，坚持市场导向和问题导向，瞄准国内外新增的市场需求及国内市场空白，积极推进供给侧结构性改革，培育发展新动能，满足国内快速发展的航空行业和汽车轻量化发展需要，通过新产品研发实现产品结构的转型升级。经过多年的市场开拓和技术积累，公司已经实现了产品由传统民用向高端工业的跨越，成为世界上装备最高端、技术最先进、加工能力居国内前列的铝生产、加工企业。报告期内，公司加快推进航空板、汽车板的研制开发与认证工作，并成为国内首家为波音、空客、罗罗、赛峰、中航工业等飞机制造及零部件加工企业正式供货的铝加工企业，为宝马、通用、奇瑞等国内外知名汽车制造企业的批量供货，订单持续增长。2、科技和研发优势公司拥有中国铝行业唯一的国家级铝合金压力加工工程技术研究中心、国家认定的企业技术中心、南山航空材料研究院、航空铝合金材料检测中心等研发检测平台；与中国航发北京航空材料研究院、中国商飞上海飞机设计研究院、中航工业第一飞机设计研究院、北京有研总院、山东大学、东北大学等科研院所、高等学校建立紧密的合作关系，并从欧美引进航材加工技术专家团队和欧洲汽车板技术咨询团队，打造自身的世界顶尖水平的外国专家团队。经过多年的发展和沉淀，公司建立起了一支专业过硬、沉着务实的科技骨干队伍，在基础理论、实践操作等方面具有扎实的功底，通过国外专家团队的引领和产学研合作的推动，在科技研发方面实现了前沿性与基础性研究、理论与实践的有机结合，在关键共性技术的研发和知识产权保护方面精准发力，为新合金牌号的航空、汽车材料的研发打下了坚实的基础。为配合公司转型期发展需求，年上半年公司继续加强专业技术人员及大学生的引进与培养，增强技术研发力量，并通过引进行业人才、技术创新、新技术和新设备的应用等方式，掌握了高端铝材料批量化生产的核心技术和关键技术。3、产品结构优势公司目前的产品既包括氧化铝、合金锭等基础产品，也包括型材、铝箔、冷热轧、锻压等高端加工产品。公司依托成熟的产业链优势，着力发展下游深加工产品。在传统产品方面，公司始终保持行业龙头地位；铝型材产品方面积极推进建材向工业材转型，巩固、提高轨道交通等高附加值铝型材产品比例，积极开发适用于航空、汽车等高端领域的铝合金挤压型材。易拉罐料方面，继续巩固市场主导地位，推进罐料减薄，重点研发的异型罐、拉环瓶盖等新产品现已批量供货，进一步增强了公司的竞争优势。同时公司积极研发新产品，把握铝深加工产品未来发展潮流，研发高性能动力电池箔、汽车板、航空板等产品，填补国内市场空白。其中，铝箔产品方面，在加强与现有客户合作的基础上，电池箔产品市场份额明显增长；汽车板、航空板产品方面，报告期内产能持续释放，订单持续增长，产品销量稳步提升。公司产品多元，涵盖铝加工的各个环节，可以满足客户对不同铝材料加工工艺的需求，有效增强公司竞争力。4、团队和文化优势经过二十多年的持续、稳健、协调发展，公司建立起一支素质层次高、专业技术过硬、创新能力强、富有进取精神的管理技术团队，为公司保持创新力、竞争力提供了可靠保证。公司自上市以来，始终不改初心，专注于民族制造业，围绕铝产业发展上下游，为国内制造业发展贡献力量。公司不断实现产品创新、产业升级，勇于开拓国内尚属空白或短板领域，并已经取得了不菲的成绩，先后填补了国内罐料、汽车板市场空白，完成进口替代，积极推进航空用铝研发、应用，引领国内铝深加工高端应用潮流。面对公司战略调整的需要，提出了符合国内发展需求的精诚奋进、航材报国使命任务，做到使命引领战略、文化铸魂产业,将企业发展与行业进步相结合。5、体制和管理优势作为一个民营企业，拥有灵活快速的决策机制、强大的执行力、完善的激励机制等优势，在市场竞争中能够快速反应、严格落实、奖罚分明，发挥每个人的作用，在竞争中持续成长、提升。在管理中，积极开展创新增效年活动，革新理念，创新机制，规范管理，提升运营水平。积极推进航空、汽车等高端、高附加值产品的研发，不仅实现产品结构的转型升级，更要通过要求最严格的航空材料适航认证，将航空材料制造对生产、质量、技术等方面的先进理念贯穿于日常管理中，并结合大数据、人工智能等新管理手段的应用，推动管理流程再造，培育发展新动能，实现高质量、效益型发展；同时推行精益管理，提升效率、减少浪费，提质、降本、增效，抓好全过程的质量控制，节能降耗，开源节流，增收节支，积极应用新技术、新材料，开展技术改革，夯实管理基础。6、循环经济优势公司积极倡导节能、减排、增效的经营理念，拥有全球唯一同地区热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压)的完整铝加工产业链。布局在45平方公里土地内，运输半径短，有效节省能源损耗、废料损失，降低运输等费用。同时公司熔铸回收利用各生产环节废铝、客户生产环节边角料等可重熔废品，铝回收对加工过程中产生的废铝渣、废铝屑等进行二次回收利用，用于铝制品再生产原料，回收铝相对于电解铝可节能95%。公司完善能源管理体系，规范能源使用制度，加强能源计量基础管理工作，确保能源计量准确。建立与完善标准量化能源管理体系，把严、细、实、新、恒、齐的管理理念融入能源管理的全过程，把资源、能源、原材料消耗指标层层分解，纳入考核体系。发展循环经济，保护生态环境，功在当代，利在千秋，这是所有负责任企业的共识和理性选择，公司将在新的发展形势下，一如既往地探索前行，积极探讨建设废铝回收综合利用项目，抒写科学发展、和谐发展、绿色发展新的篇章。