一、
指数早盘高开低走，个股普跌，市场赚钱效应较差。板块上，抱团股再度走弱，贵州茅台跌超3%，化工、有色等顺周期板块集体调整，优彩资源等高标开盘集体跳水，短线资金接力意愿较差，资金聚焦碳中和概念，特高压、环保、风电、碳交易等分支纷纷走强。涨幅超9%以上个股41家，其中创业板6家。两市共30股涨停（不包括ST及未开板新股），18股封板未遂，封板率63%，两市共9家连板股，其中环保的博天环境3连板，碳中和的中材节能3连板，稀土永磁的2连板，稀土永磁的广晟有色2连板，食品饮料的盐津铺子2连板。
板块上，煤炭板块开盘走强，兖州煤业领涨，山西焦化、陕西煤业、晋控煤业、华银电力纷纷跟涨。消息面，内蒙古严控高耗能产业规模，今年起不再审批焦炭、纯碱等新增产能项目。作为40年的长期策略，碳达峰碳中和战略未来将从能源、产业、消费和区域结构等多个方面对中国经济社会产生深远的影响。年的中央经济会议已经将碳达峰和碳排放工作列为年八大重点任务之一。在国家战略层面高度重视的背景下，相关行业政策将陆续出台。
盘面上，在经过上周的大幅杀跌后，昨日盘面除了低位超跌的票之外，有两条线表现十分优异，一条是以化工、有色为代表的周期股，另一条是芯片带领的科技股。顺周期在大逻辑短期难以证伪的情况下，也是呈现出板块轮涨的特征，通常情况下化工和有色是领涨代表，而钢铁和煤炭则是补涨方向，这种轮动节奏尤其要注意。
半导体芯片板块连续两个交易日走强，功率半导体依然是最强的分支板块，新洁能一度晋级2板，斯达半导居前。此外，受中芯国际已获得部分美国设备厂商的供应许可，主要涵盖成熟工艺用半导体设备等消息刺激，设备领域今日同样表现出众，龙头北方华创涨逾8%，长川科技、精测电子均涨超4%。在经过1月中旬到2月初的波段调整后，芯片板块在2月5日见底后，已经连续两次在科技股反弹过程中担当领涨板块的角色，有摆脱此前颓势的迹象。
驱动上，半导体行业目前正处于高景气周期，年第一季度全球主要晶圆代工产能紧张，营收均同比保持增长。目前，全球主流晶圆代工厂台积电、联电、中芯国际、华虹、世界先进等产线大多满载，德州大雪部分影响三星LineS2工厂，受寒潮影响约占全球12寸产能的1—2%，加剧行业紧张格局。大量的订单，必然会为这些公司带来业绩。
有色和石油板块处于今日跌幅榜前列，其中有色板块跌近3%，板块内领跌的是前期涨幅较大的核心个股。铜方面，江西铜业跌5.43%，铜陵有色跌5.35%，云南铜业跌3.99%，铝方面，南山铝业、天山铝业双双跌逾6%，云铝股份、神火股份等跌幅均逾4%。昨日在有色金属板块内处于领涨的稀土永磁板块今日依然表现不错，目前的空间高度是北矿科技，广晟有色卡位后成为龙二，这个板块涨价依然是最重要的催化剂。这类板块一般都会先炒一波，如果之后有业绩还会再炒一波，如果没有业绩就不行了。
有色金属板块在经过此前一轮的主升浪后，前排领涨个股的涨幅基本在30%左右，目前总体进入到了新的区间震荡行情当中。与此前的单边趋势行情不同，在目前状态下个股的波动幅度明显加大，上下反复震荡。在这种情况下，适合做恐慌时做的左侧极端交易。除此之外，事件消息驱动型的适合在爆发内盘中卡位上车，次日的接力很难获得高溢价，这两种方法比较适合目前绝大多数周期性板块。
总之，大盘今日早盘依然延续缩量状态，和昨日基本持平。在短期连续快速下跌后，昨日沪指在60日均线附近出现了第一次止跌动作，创业板指数也恰好回踩到了去年下半年形成的大平台上方的支撑，主跌段基本是宣告终结，目前看两这个支撑是有效的。市场在连续超跌后有一定的反弹的预期，这个阶段往往是回暖的初期，但是持续性却是比较难把握。从指数结构上来看，比较类似于2月1日前后，反弹后横盘修复，期间板块快速轮动，等情绪修复到一定程度后反弹的级别才会相应变大。
板块上，虽然今日强势的有色和化工板块大面积下跌，但逻辑最顺畅的依然还是“顺周期”，其行情级别，应可以类比去年的疫情概念股，一个是因为疫情的爆发而炒作，一个是因为疫情出拐点而炒作。作为板块效应最明显的趋势板块，把握的难度也是相对较小。此外，市值在亿到亿的中等市值公司，部分个股短期走势也很强，但暂时还缺乏板块效应，大多是个股走独立行情，在大盘趋势不稳的情况下，只有在支撑位缩量止跌时可
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