南山集团有限公司2024年度第一期短期融

10月21日，联合资信公布评级报告，南山集团有限公司年度第一期短期融资券(科创票据)获“A-1”评级。

本期债项基础发行金额为0亿元，发行金额上限为10亿元，期限为1年；无担保；按年付息，到期一次性偿还本金及利息；本期债项募集资金拟用于偿还公司本部及子公司有息债务。

联合资信评级报告认为，南山集团有限公司（以下简称“公司”）为以铝深加工业务为主，以纺织、天然气销售、物流运输、贸易、旅游、金融、教育为辅的大型集团企业，在细分行业产业链布局、行业地位及产能利用水平等方面具备综合竞争优势，并通过大型炼化项目的投资建设逐步向石化产业拓展。公司近年营业总收入及利润总额有所下降。年，公司控股的上市子公司收入规模均有不同程度减少，但主营业务更为突出，当期综合毛利率有所增长，综合盈利指标表现非常好；伴随在建石化项目持续资本投入，公司资产规模明显扩大，综合盈利指标表现非常好；公司经营性现金保持大规模净流入，但经营获现不足以支撑大规模投资支出需求，伴随在建石化项目持续资本投入，公司对筹资活动依赖程度明显加强，有息债务增量显著且短期债务规模大，公司债务负担加重，在建项目效益尚未释放前，公司偿债能力指标阶段性弱化。本期债项发行规模对公司现有债务结构影响小；公司经营活动现金流和现金类资产对本期债项发行后短期债务的保障程度较高。

本文源自：金融界

作者：债券君